黑天鹅频出的装修行业，2019年寒冷依旧

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【编者按】装修行业在2018年遭遇了许多“黑天鹅”事件，也出现了一些新的变化和趋势，但由于行业的复杂性，这些变化和趋势在未来还将延续一段时间，本文总结了装修行业在2018年来的表现，并对接下来2019年的市场走势作出预判。

此文发于大材研究，经亿欧家居编辑，供行业人士参考。

整个泛家居大产业，就数装修行业风波相对比较多，掀起一阵又一阵的波澜。比如倒闭、破产，连续发生多起；精装房冲击，零售市场遭遇吞食，阵阵寒意来袭；电话营销受到打击，传统获客方式面临挑战；网销占比上升；一拨定位赋能装企的平台，加大市场冲刺力度。

大材研究预计，2019年会延续2018年的变化，比如继续会有装修公司退出竞争，无奈谢幕；装修零售市场继续萎缩，精装房的比例还会上升；装修公司转型成为头等大事；网销上升到影响业务成败的关键能力；赋能装企可能结一些果实。

精装房冲击

据《中国家装行业2018发展蓝皮书》给出的数据，2018 年初至10月初，精装房竣工比例约为21.7%。前十大房地产开发商是提供精装房的主力供应商，前三大地产商 80%的销售为精装房，4-10 名地产商 70% 的销售为精装房，2017年精装房销售金额为 2.39 万亿元。

之前另有一个统计是，到2018上半年，出台全装修政策的省市多达19个，像北京、成都、上海、广州、武汉、西安等地，都有明确的时间表，大多要求在2020年实现100%全装修。

前几天，全联房地产商会年会上，还发布了一个《住宅全装修评价标准》。四川省出台了《四川省成品住宅装修工程技术标准》。各方面的信息密集出现，政策落地节奏跟得非常紧，成品住宅的比例估计还会继续上升，装修行业的寒潮已来，估计2019年会更难受。

怎么办？大材研究认为，还没有找准新业务增长点的公司，只有转型，要么跟开发商合作，拿到全装修项目；要么能在旧房装修市场上出头。还可以给高档住宅、别墅做定制装修，或者主做设计或软装等。如果都不行，那就往三四线城市转，全装修还有一定的缓冲时间，目前交房还是以毛坯房为主。

跑路上榜成投诉热点

2018年中，部分城市的装修公司倒闭、跑路现象，有所增加。

在中消协发布的《2018年上半年全国消协组织受理投诉情况分析》中，互联网装修公司卷款跑路，成为新的投诉热点。来自成都市消协的数据显示，2018年1月至5月，仅通过消费维权新媒体平台，就接到装修咨询200多人次，其中投诉26件，涉及17家装修公司。据不完全统计，苹果装饰、觅糖装饰、泥巴公社、米兰大宅、柠檬树、北京美得你等，都出现关停情况，核心原因里都有资金紧张，导致业主项目开不了工。

有一种说法是，2018年里，大概有100多家装修公司倒闭，甚至像旭日装饰这样的老牌公司，也面临严重危机。大多数出问题的公司，有几个共同点，比如：低价抢客、高成本获客，导致利润率非常低，甚至亏损；挪用客户的装修项目款，用来做其它投资，结果爆雷；施工与交付能力不足，工期严重拖延，导致负面爆发，影响到后续接单。

大材研究邓超明认为，2019年的情况不会好太多，各地精准房交付比例还在上升，留给零售市场的蛋糕还会继续缩小。另外，限购限贷政策预计不会全面松绑，新房成交量依然是小幅增长；存量房的装修是一个缓慢增长的过程，想从中捞金需要耐心与耐力。

装修平台与设计公司上市

齐家网在港交所上市，引发了社会对装修平台的新一轮关注。

可能出于很多人意料的是，齐家网最近三年都是持续亏损，每年亏掉1个多亿，产负债率居然高达117.78%、151.13%、222.21%。同时，也让我们知道了齐家网的实力，2018上半年营收2.76亿元，平台业务已做到1.6亿元，整合装修公司8033家，覆盖308个城市，月独立访客高达4628万。

随后，土巴兔也发布了上市计划，也让我们知道这家平台整合了8万多家装公司，110万设计师，覆盖307个城市，但之后经历几轮波澜，比如高管离职、上市受阻等传闻，具体走向2019年将揭晓。

另外，梁志天设计集团在香港上市，引发人们对设计公司对接资本市场的关注，而且梁志天设计本身的实力，让人大开眼界！据当时的招股书信息，梁志天设计的客户超过380个，2017年营收4.35亿港元，70%收入来自物业发展商，经常性客户占近三年总收入的87.3%、71.5%及70.4%，与五大客户维持3到11年的业务关系。

根据弗若斯特沙利文之报告，按2017财年收入，梁志天设计在中国室内设计与陈设服务行业里，位居第二，这个不包括提供装修服务的公司。能将室内设计公司做到这份上，非常厉害，而且梁志天本人，是整个室内设计圈的网红大咖，无疑是众多设计师的榜样。

大材研究预计，2019年，装修平台上市就看土巴兔了，其它同类业务的公司，目前还没看到谁可能上市，融资的可能性还是有，但业务同质化，想超越齐家网、土巴兔的可能性不大。室内设计与装修公司上市的可能性还是会有，比如一些老牌装修公司，全国都有布局，体量不小，上市的潜力还是具备的。

投资退潮

2014年到2017年，装修行业吸引的风险投资相当可观。据各方面的统计，仅仅这一个行业，各种公司的融资次数加起来，不少于100次，融资金额在100亿左右。2017年逐渐退出，一些天使轮、A轮的公司再也没有拿到新的投资，到2018年的时候，情况更糟糕，装修行业的投融资基本上就停顿了。

大材研究预计，2019年的投资热潮估计很难到来，上半年能融到资的装修公司不会太多，下半年可能会好一些。就看那些传统的知名装修公司，会不会打开大门，跟战略投资商们共谋。

存量房装修升温：重装、局装

受精装房的冲击，存量房受到空前的重视，一些装修公司开始小步转型，比如聚焦旧房老房的改造装修；比如将市场开发的重点调整到二手房市场。

有些舆论甚至认为，家装市场的旧房翻新量，正在赶超新房装修，尤其是核心城市，已进入存量房时代。一种算法是，我国第一批商品房建于80年代，按照15年的翻新周期算，大量老房已到了重装时期。

网上有一份显示来源为“山西证券”的行业研究，其中估算认为，2017年末全国城镇实有住宅面积为194.50 亿平方米，每套房按中位数80平方米计算，那么，2017 年末存量房就是2.4亿多套。按照2.6%的翻新需求比例来计算，全年城镇二次装修的存量房套数约632万套，在全部装修房的占比为31.9%，预计到2020年将提升至885 万套、占比38.5%。

从理论的推断看，重装市场空间极大，非常值得期待。当然，也不是所有的人都会像新房一样搞整体装修，有很大一部分可能是局部翻新式的装修。而且，理想的推断无法替代现实的残酷，现有存量房2.4亿多套，但是真正到了必须装修的程度又有多少？

有可能根本达不到2.6%的翻新比例，而且跟城市的关系也很大，有些新兴城市老房很少，重装市场根本撑不起多家装修公司的生存。2018年里涉足局装的公司确实多了起来，在社交媒体上也能看到不少咨询者。不过，局装的施工难度比较大，比如防水处理、新旧装修的色差与平整度差别、电线保护等，都还需要探索更成熟的方案。

2017年时兴起快装概念，也就是快速装修，以7—15天的工期作为卖点，出现了百变空间、24快装、小马快装、盯客快装等多家公司。目前来讲，快装的表现有两种，一个是装配式装修，另一个是局部装修，做墙面、顶面、厨卫空间等翻新，其实就是局装。

不过，上面提到的小马快装是做内装工业化的，也就是装配式装修，易居中国投资，手上拿了不少公寓项目。大材研究邓超明预计，2019年里，快装与局部装修市场依然稳健发展，会有更多公司进场，继续探索，但很难引爆。

整装上位

势图一揽子搞定硬装、软装的装修公司，出现了不少。据大材研究不完全统计，实创、幸福魔方、爱空间、万链、天地合、U家工场、PINGO国际、靓家居、橙家、星艺、九艺、华浔、名匠、南方等多家装修公司，都已打出整装旗号，或者推出整装套餐。

比如U家工场的全案美学整装，星艺装饰的“星居易”互联网整装，金螳螂家的全屋整装4.0等，另外，有些设计公司也切入到整装板块，比如杰恩设计投资的“家简呈出”等。

方案跨度最大的整装，不仅考虑硬装、软装，而且将新风系统、净化器、智能家居等包括进来。 大多数公司的整装，只是包括了传统的水电、瓷砖地板主材、门、橱柜、卫浴洁具、家具家电等。少部分整装公司的方案里，增加了沙发、茶几、床、窗帘、灯光、温度控制、安防等，大多数并没有包括大家具、白电黑电等。

有些企业旗下有厂，用来生产部分主材产品，比如东易日盛的速美定制家具，在廊坊有大型定制工厂，生产品牌为Idealidea意德法家的木作产品。

大材研究预计，2019年里，一些做整装的公司会收缩战线，重新专注施工或设计，因为玩不动整装，对供应链要求太高了，同时也要求在客户端的说服力。

但整装依然会成为装修公司探索的一个主流方向，尤其是龙头企业不会放过这个机会，会继续整合供应链，以联盟的形式拉家具家电厂商入伙，并提升设计水平与客户落地能力。融资能力比较强的公司，可能通过投资或收购的方式，完善整装所需要的主材或家具产品，也就是自己制造家具，或者生产某些主材。

装修新规陆续出台

跟装修行业有关的新规，一轮接一轮出现，既有行业协会出的，也有法规与政策层面的。比如重涂服务标准，全称是《室内墙面及木器重涂服务及验收规程（T/CNCIA02002-2017）》团体标准，由涂料工业协会发布。

主要是针对室内墙面与木器的重涂服务质量，比如基检、家具搬移、遮蔽保护、基层、材料、施工准备、施工、撤除保护等，都有要求。还有就是《反不正当竞争法》《电子商务法》，建议也要做了解，像刷单、虚假宣传、商业诋毁等，都有惩罚条款。

还有一个国家标准要注意，跟装修污染有关的，就是：国家标准GB18580-2017《室内装饰装修材料人造板及其制品中甲醛释放限量》，规定了甲醛释放限量值为0.124mg/m3，限量标志为E1，原来的E2没了。所以，在选择装修材料供应商的时候，注意是不是达到了新的国标。

大材研究预计，2019年里，围绕装修材料，可能不会有更多政策或法规出炉。但是在全装修成品住宅方面，会有一些详细的约束政策出台，很多都是地方上制定，用来保障精装房的质量。

装配式装修上路

喊了多年的装配式装修，在2018年连续有了比较大的落地动作。北京出了一套标准《居住建筑室内装配式装修工程技术规程》。先是在公租房试点，大概有49个市级公租房、8万多套，竣工的已有4万多套，比传统装修的公租房返修率下降了80%，之后会推广到普通商品房。

按照北京的做法，一套50平方米的公租房，以前要30天装修，现在只要6天时间。像墙板、员顶这些都是在工厂预制，现场只需要安装。北京算得上比较积极的推动者，后续估计会有很多地方城市跟进，政策一旦动了，实质影响就会起来，装配式装修市场就会快速起来。

还有几件典型的事件：红星美凯龙4000万投资开装，这是一家装配式装修公司，2015年成立，现成已拥有40多项装配技术实用新型专利授权、两处生产工厂。海骊住建发布了装配宅2.0，涉及墙面、地面、吊顶、暖通等8大方案，全干法施工，将装修总日程缩短38%，人工降低30%以上。之后，海骊又推出装配式公寓系统，聚焦青年公寓、白领公寓、老年公寓共3类装配式内装全屋解决方案，并且亮出了2019年10亿营收的目标。

大材研究预计，2019年里，装配式装修或者内装工业化，依然是主流趋势，早一步动手的公司会继续升级方案与具体的工艺、材料与服务。另外，还会有新的龙头企业或者创业公司，带着新模式加入战场。不过，这种工业化装修方式，2019年里主要还是应用于公寓、酒店、公租房等场所，在商品房这块还需要探索。 

装企赋能

大材研究注意到另外一个现象，2018年里，数家要给装修公司赋能的平台商崛起，动作频繁，市场推广力度明显加大，典型的比如：巧燕筑家、斑马仓、尚品宅配整装云、东鹏整装产品包、家装e站、打扮家、红树林联盟、安乐窝等。

巧燕筑家的切入点包括供应链、VR场景、房企与中介业主客流导入等，比较有特色的是，巧燕筑家以VR装修起家，后来探索出开发商精准引流模式，跟一些房地产企业与房产中介合作，然后从这些渠道给装修公司转化客户。

另外，像齐家网、土巴兔等装修平台，扩大了装修赋能的范围，以前通过广告、推荐等方式给合作的装修公司引流，2018年强化了供应链、管理软件、装修公司贷款等服务。

大材研究预计，2019年里，装企赋能还是一个热门的课题，在供应链赋能、开发商与房地产公司精装引流、互联网平台引流、装修金融、管理赋能、新零售等方面，陆续会有成果浮出水面，但有些赋能平台也可能做不下去。

愿每一个拥抱变化，并付诸努力的装修人，都能平稳渡过2019年，顺利实现转型，拿下自己的一席之地。