业绩下滑 转型变革 建筑装饰企业面临双重考验

受上游房地产行业低景气度影响，建筑装饰行业正面临着业绩下滑和转型变革的双重考验。据上海全筑控股集团股份有限公司（以下简称“全筑股份”，603030.SH）日前披露的2022年半年报数据，今年上半年，全筑股份实现归属于上市公司股东的扣非净利润约亏损6.6亿元，较2021年同期下降约255.84%。

另一建筑装饰巨头苏州金螳螂建筑装饰有限公司（以下简称“金螳螂”，002081.SZ）8月31日发布的2022年半年度报告也显示，今年上半年，公司归属于上市公司股东的扣非净利润约为6.1亿元，较2021年同期下降约4成。

在传统装修业务业绩承压背景下，建筑装饰行业正在城市更新等新兴细分赛道上乘风破浪。

全筑股份相关负责人日前在接受记者采访时表示，城市更新已成为我国重塑城市产业结构、提升消费水平、改善人居环境的重要路径。“城市更新有别于过去的大拆大建。目前，公司已积累了同行业内较高的综合解决复合型能力。”

此外，全筑股份还紧贴“元宇宙”热地，与百度希壤联手打造“全球首家元宇宙家居数字艺术馆”，公司旗下的元宇宙整装品牌“幻家”也已正式发布，开启了元宇宙整装时代。

“2022年，房企融资及地产销售利好政策不断推出，且力度不断增大，带动建筑装饰行业转型发展。”金螳螂方面也表示，与此同时，装饰工程总承包（EPC）和装配式装修模式被市场高度认可，龙头企业将迎来新的发展机遇。

不过，在中国家居／设计产业互联网战略专家王建国看来，建筑装饰企业寻求业务转型需要提前布局，进行技术等方面的储备，否则很难在新渠道磨合、新业务拓展等方面具备竞争优势，临时转型的效果也不会太明显。

竞逐城市更新蓝海

当前，大部分城市建设已经从增量时代进入存量时代，建设的重点由大拆大建转型以更新、改造为主。

金螳螂相关负责人在接受记者采访时表示：“公司将凭借多年来设计、采购、施工全产业链的资源优势和多专业协调的管理优势，持续在老旧小区、酒店、工厂改造及未来社区等领域发力。”

据金螳螂方面介绍，公司已成功打造南京园博园、景德镇陶阳里御窑历史街区、西安大唐不夜城和北京首钢园等多个城市更新标杆项目。“公司正在聚焦老旧街区、厂区和城市环境等改造升级、历史文化保护等业务，通过进一步提升城市更新前期策划咨询能力与运营管理能力，努力成为有竞争优势的综合解决方案提供商。”

全筑股份相关负责人也告诉记者，为提升设计能力，公司旗下专门成立了AURA澳锘设计集团，该公司可以在城市发展与城市更新方面提供从咨询、规划、设计到实施、运营的一体化解决方案。

资料显示，AURA澳锘设计集团已在城市更新中的片区及街区更新、文化类保护和风貌改造、产业园区更新等方面积累研究并实践了多个成功案例。例如，上海世博滨江公共空间更新和上海豫园商城改造等。

此外，全筑股份还和同济大学设计专业学院进行深度合作，并成立了AURA城市更新研究中心。“未来，公司将通过学术支持和人才培养，为推动城市设计学科发展、为创造有国际影响力的前沿理论研究和实践应用提供支撑。”全筑股份上述负责人表示。

建筑装饰企业纷纷加速进军城市更新领域背后，这一全新赛道蕴藏着10万亿元市场规模的“新蓝海”。《佳兆业2021年全国城市更新报告》显示，目前，我国的城市更新市场空间大，且规模日益扩大，目前存量总市值为500万亿元。按年城市更新速率2%计算，城市更新市场每年将释放出10万亿元的价值。

在城市更新行动方面，城市化率较高的大城市已先行一步。据克而瑞城市更新中心数据，截至2020年，上海市在城市更新领域就已累计征收了超过1亿平方米，而由此释放出的城市更新建筑面积预计将达到1.5亿平方米。

加速智能建造技术转型

建筑装饰企业转型的触角也已扩展到提升建造智能化、数字化等技术水平上。

“近年来，装饰行业呈现出多种新趋势、新变化，突出的表现在业务类型和技术创新方面。”金螳螂方面表示。其中，在业务方面，装饰工程总承包（EPC）已成为主流发展趋势，一方面可以降低管理难度、缩短工期、减少建筑成本，另一方面有助于提高施工效率与质量，为各方创造更多的经济价值。后续在国家政策的不断引导及市场力量的推动下，装饰工程总承包将进一步成为行业发展的主流趋势。

而在技术创新方面，金螳螂方面表示，BIM（建筑信息模型，Building Information Modeling）也已成为行业趋势。BIM具有可视化、协调性、模拟性、优化性、可出图性五大特点，这使得以BIM应用为载体的项目可以起到提高建筑质量、缩短工期、降低建造成本的作用。

“随着建筑装饰行业对设计、造价、施工、维护等流程工序及各类信息的可视化要求越来越高，BIM已经成为建筑业的一个技术象征和中国建筑装饰行业未来转型的技术方向。”金螳螂方面表示。

金螳螂相关负责人告诉记者，对于传统产业链而言，装饰行业面临的最大问题是效率很低的问题，各个环节之间无法共享数据，管理成本也很高。

在此背景下，金螳螂方面打造了基于装配式装修的数字化管理系统。“数字化系统现阶段布局基于装配式部品生产的数字化平台，通过这样的数字化平台可以把产业链上的设计、生产、物流、施工、项目的各方，实现全过程可视化和智能化合作，打造开放的数字化生态圈。”金螳螂相关负责人表示。

此外，全筑股份也在通过技术手段打通装饰产业链中的设计、生产和物流等服务环节。资料显示，全筑股份和百度希壤联手打造的元宇宙整装品牌“幻家”旗下的“虚拟家”产品即基于沉浸式数字化BIM系统，打通流程中设计、制图、算量、订单、生产、物流、安装等服务环节，通过内置的多种搭配方案，预装效果和预算管理匹配用户需求后可直接下单工厂进行定制生产。

而政策层面，智能建造也愈发得到重视。根据住建部近日印发的《关于征集遴选智能建造试点城市的通知》，决定征集遴选部分城市开展智能建造试点，建设智能建造产业基地，完善产业链，打造智能建造产业集群。

中银证券研报认为，发展智能建造对推动建筑行业高质量发展具有重要意义，能够促进建筑业的转型升级。“我国建筑行业长期依赖资源要素投入和大规模投资拉动，工业化、信息化水平仍较低，消耗能源较多且科技创新能力不足，需要通过发展智能建造来推动建筑行业工业化、数字化转型。”

聚焦“双碳”节能机遇

在建筑装饰行业，装配式装修也已成为重要趋势。

金螳螂方面表示，在“双碳”战略、绿色节能建筑等政策推进下，装配式建筑、节能降碳以及 BIM 技术应用等相关科技创新细分领域景气度较高。同时，2022 年上半年全国大力改造城镇老旧小区，为建筑装饰行业注入新活力和增量需求。

“在绿色环保、健康装饰的趋势之下，建筑装饰行业的工业化、智能化、数字化必将是未来发展方向，装配式装修必将成为大势所趋。”金螳螂相关负责人表示，装配式装修可助力绿色经济发展。

全筑股份相关负责人告诉记者，公司已完成了装配式蜂筑BOX产品的设计研发，产品涵盖可落地的装配式建筑及装配式内装技术体系，赋予建筑“动产转不动产”的能力，实现建筑工业化、产品化。

“建筑主体结构采用预制装配式模块化体系，设计端实现标准化且同时具有灵活的组合多样性。同时，公司还将以成熟的装配式内装技术赋能非承重结构，装配式内隔墙+管线+装修一体化墙体、全方位墙顶地系统、人性化全屋收纳模块、智能化二次机电系统，打造全装配化建筑体系产品。”全筑股份上述负责人表示。

金螳螂方面则表示，金螳螂的“双碳”方案更多是从科技创新入手，依靠技术进步降低能耗。“公司通过研发、BIM数字化管理及产业化工人来推动标准化、工业化的装配式进程，减少管理环节，实现降本增效，形成研发、生产、销售和安装的轻资产运营的生态产业圈。”

据介绍，金螳螂目前开展的装配式业务主要包括建设隔离、康养、保障房、公租房等项目。近年来，公司已在北京、沧州、深圳、成都、南京、广州、香港、海口等地承接多种类装配式项目，已落地完成深圳、广州的隔离酒店和香港的隔离医院等。

在王建国看来，与在基础建筑材料领域可以实现标准化、模式化不同，建筑装饰领域的要求更复杂，需要在标准化和建筑装饰功能、效率、美学和文化等之间寻求平衡。“总体而言，建筑装饰行业目前在装配式建筑研发、制造等方面的探索还处于偏早期阶段，还需要在体系建设和标准化探索等方面作出更多努力。”