华旺科技拟定增募资8.2亿元扩建特种纸生产线

华旺科技7月26日晚披露定增预案，拟募资总额不超8.2亿元，用于年产18万吨特种纸生产线扩建项目(一期)、补充流动资金，发行对象为包括公司实控人钭正良、钭江浩在内的不超过35名的特定投资者。

华旺科技主要从事可印刷装饰原纸和素色装饰原纸的研发、生产和销售业务，以及木浆的贸易业务。2018年、2019年、2020年和2021年1-3月，华旺科技装饰原纸产品的产能利用率分别为104.25%、97.96%、97.49%和98.61%，产销率分别为99.05%、101.92%、97.52%和100.93%。

本次，华旺科技募投项目“年产18万吨特种纸生产线扩建项目（一期）”的主要产品为面层装饰原纸，属于特种纸的主要品类之一。

根据中国造纸协会和中国林产工业协会数据，2020年我国特种纸消费量为330万吨，其中人造板面层装饰原纸销量为111.33万吨，占比为33.74%。

据记者了解，装饰原纸行业属于资金密集型产业，投入大，门槛高，有着较高的质量要求。为了建设具有竞争力的生产线，装饰原纸企业需要引入优良的生产设备，经过较长时间的试车运营后才能正式投产。同时，装饰原纸也有较高的技术要求，在原材料配比、生产设备参数控制、生产环节实时控制、产品色差调整、成品检测等多个方面都需要成熟的技术储备和经验积累。

随着印刷与浸胶技术的升级，下游厂商对装饰原纸的匀度、纸张强度、渗透性、遮盖力等关键指标的要求也在不断提升。较高的行业进入门槛对企业的资金实力、技术实力、规模效应、生产管理经验等方面均提出了较高的要求，也更加有利于行业内头部企业在未来市场竞争中取得优势地位。

华旺科技拥有同步对纹及素色印刷专用等多项高端装饰原纸生产技术，在装饰原纸领域拥有多项领先技术专利。公司拥有多条全球先进装饰原纸生产线，目前拥杭州和马鞍山两大生产基地，各类装饰原纸品种400余个。华旺科技的产品在耐晒、耐磨、稳定性和印刷性能方面具有良好的表现性能，在中高端市场具有强大的消费引导力和市场领导力。

不过，随着下游客户需求的增长，华旺科技产能长期处于高负荷运转状态，产能利用率和产销率均达到100%左右。产能受限导致公司在销售旺季难以有效满足市场需求，使得公司不得不放弃部分新增客户订单。另外，考虑到重点客户临时性的产品需求，公司也必须保持一定量的机动产能。因此，公司亟待提高生产能力，突破现有产能瓶颈。

装饰原纸一般采取以销定产的生产模式，不同客户对装饰原纸的规格、克重、灰分等指标的要求各不相同，对装饰原纸附加性能的需求也存在较大差异。由于华旺科技的现有产能受到限制，能够提供的产品种类难以完全满足客户日益多元化的需求。与此同时，近年来华旺科技致力于装饰原纸的研发与创新，自主研制了多项新型产品，需要为这些研发成果提供生产与实践的空间，实现装饰原纸产能的升级。

华旺科技的主要产品的产能处于满负荷的生产状态，产能受限制约了公司市场占有率的进一步提升。华旺科技致力于为下游浸渍装饰纸及人造板生产商提供质量稳定性高、节约后续加工成本的装饰原纸产品，目前已经搭建了稳定的销售渠道，积累了丰富的客户资源，拥有较强的品牌优势。本次“年产18万吨特种纸生产线扩建项目（一期）”拟增加年产8万吨装饰原纸产能，能够帮助华旺科技有效突破产能瓶颈。募投项目达产后，公司的市场占有率将进一步提升。

另外，华旺科技司本次“补充流动资金项目”拟投入募集资金1.2亿元，占本次拟募集资金总额的比例为14.63%。公司将部分募集资金用于补充流动资金，有助于满足公司日常生产、研发和运营中的流动资金需求，有助于提升公司资本实力，降低财务风险，为公司业务持续发展提供有力资金支持。