精装修浪潮有望打开木门行业竞争新格局

一、木门行业发展现状

我国是全世界**的木门生产国与消费国，木门在我国的生产和使用具有悠久的历史，进入2010年之后我国的木门行业已经从过去的了手工打制到小作坊制作阶段向规模化生产的阶段转型，至今我国木门企业数量超过1万家，其中具有一定规模的企业约3 000家，产值过亿的企业约100家。目前进户门基本已经被防盗门所替代，因此室内门主要为木质，包括实木门、实木复合门、模压门等类型，材质多为杉木、松木、胡桃木、樱桃木等。相较于老小区，近年来新开发的商品房其公摊面积较大，得房率较低，因此同等面积下新建商品房房间数量偏少。通常情况下，100 平米以下的两室户型，木门数量为3樘，三室两卫户型则一般为5樘。近年来由于住宅竣工面积增速持续下滑导致木门市场增长乏力，2020年我国木门行业产值达到1570亿元，同比增长2.6%。

资料来源：中国木材与木制品流通协会木门窗专业委员会，华经产业研究院整理

二、市场竞争格局

由于木门企业的生产经营大多属于定制化生产，行业标准的制定滞后于行业发展的速度，并且木门本身受到材料和不同地区消费习惯的影响，因此很难在全国范围内出现一个规模巨大的行业巨头，行业的地域性特点比较浓厚。目前，比较成熟的木门产业集群有浙江江山、永康、南浔、嘉善，重庆长寿区，四川成都，辽宁沈阳，山东青岛、淄博、临沂，江苏邳州，河南兰考，黑龙江齐齐哈尔，福建厦门市同安区，广东中山市东升镇等。而行业内的几个品牌市场占有率不高，2019年业内9 家规模较大的公司市场占有率合计只有 7.64%。集中度低的主要原因是木门行业进入门槛低、回报率高导致目前行业产能过剩，同质化产能、低端产能多且难以被淘汰。

资料来源：公开信息整理

相比于零售端，近年来由于精装修兴起的工程端市场则呈现出集中化趋势，2020年在工程端市场集中度CR4就达到49%。随着精装修渗透率的提高，木门企业对地产商直接供货的工装业务市场规模快速扩张。头部地产企业在选择战略合作伙伴时，会更加看重木门供应商的品牌、规模和服务，龙头供应商具有明显优势。由于下游地产行业本身集中度的提升，叠加头部木门企业在工装业务领域的优势，木门行业竞争格局将加速集中化。

资料来源：公开信息整理

三、木门进出口情况

在出口方面我国木门行业主要还是以内销为主，出口额一直较为稳定，基本保持在6-7亿美元之间。2018年由于中美贸易战的影响导致木门出口金额逐步下滑，2020年疫情爆发令全球经济运行放缓，木门窗企业均受到不同 程度的影响。消费及装修需求受到抑制，出现卖场、门店闭门停业，企业延迟复工复产，海外订单违约或买方爽约等现象，出口额进一步下降至5.89亿美元。

资料来源：海关总署，华经产业研究院整理

从木门出口目的地国来看，美国是中国木门产品**的消费国，尽管受到贸易摩擦的影响，美国依然占到我国木门出口总额的22.9%。中美贸易摩擦产生后，以木门出口、尤其是对美出口的企业受到较大影响。此次贸易摩擦涉及木材和家居行业的大概有近200种产品，其中有50%左右加征了25%关税，25%左右加征了20%关税，其余分别加征了10%和 5%关税，令众多单纯的外向型企业措手不及。

资料来源：海关总署，华经产业研究院整理

四、未来行业发展趋势

自2017年以来国内房地产开始去库存之后我国住宅竣工面积就一路下滑，尽管2019年下半年开始有所复苏但是很快被疫情所打断，这是我国木门行业过去两年增长乏力的市场大环境。但是2021年以后新房将陆续交房，从过去的住宅开工面积来看竣工面积回升是可以预见的大趋势。尽管中国每年的房地产新房的交易量有可能每年小比例的萎缩，零增长或者负增长，但是大量存量房存在装修翻新需求，对门窗产品的需求将会扩大。此外未来精装房渗透率有望继续提升；而在房价进入平稳期，精装修更是龙头房企增加附加值、拉开与非龙头房企差距的手段之一，我国住宅精装修政策使得工程木门市场高增长，而传统零售渠道客流被分化。

资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理